焦点１：過去の大暴落を引き起こした背景とリテール投資家の動きを再検討 ・焦点２：量的緩和の打ち止め（QT）がもたらす「リキッドの空白」への洞察 ・焦点３：逆イールドと持続的なインフレが示す危険な兆しと警戒心
配信されたこの内容の概要をご紹介いたします。まず、初めに触れるのは2001年のドットコムバブル、2008年のリーマンブラザーズの破綻、そして2023年のコロナ時代の経済政策でのインフレと、それに伴う大暴落前の株価上昇時に、Retail投資家たちが資金をどのように運用していたかに関する話です。この点で、米国の中央銀行であるFederal Reserveの政策とS&P500の動向をクロスチェックしています。特に、量的緩和（QE）や量的緩和の打ち止め（QT）が行われる中で、どのように利率が動いていたか、そしてそれが株価にどう影響していたかを詳しく述べています。
さらに、Retail Money Fundsが増加したタイミングと、S&P500が頂点に達した時期が一致していることを指摘。そして、現在もRetail Money Fundsは急増しており、この動きが今後の市場の下落を予告しているかもしれないとの警告もしています。
また、米国のGDPの成長率についても取り上げられており、第1四半期の成長率が予想の1.4%から2.0%へと上昇したことにも言及。この結果、利率の上昇が続くことが示されているとの分析があります。そして、この利率の動きと逆イールドの拡大が、近い将来の大暴落の兆候である可能性を示唆しています。
歴史的なデータをもとに、過去の株価暴落前の動きと現在の市場の動きを比較。現在の動きが1年以上にわたり「ダブルボトム」の形成の初めている可能性を指摘しています。これは、株価が一度大きく下落した後、短期的に回復して再び下落、その後再び回復するという動きを意味しています。
最終的に、現行のインフレ率の継続と米国の強いGDP成長が続く中で、さらなる利上げが見込まれることを強調。そして、これらの要因が将来の株価大暴落の要因となり得ることを警告しています。
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